美东时间周三（8月10日），美国劳工部数据显示，美国7月消费者价格指数(CPI)同比增长8.5%，预期为8.7%，前值为9.1%。
数据公布后，美股期货直线拉升，纳斯达克100指数期货涨幅扩大至2%。
现货黄金短线涨幅扩大至17美元。现货白银短线拉涨0.25美元，日内涨幅达1.00%，现报20.72美元/盎司。
美国2/10年国债收益率曲线倒挂幅度一度超过58个基点。
美元指数DXY短线持续下挫，短线跌幅扩大至90点，现报105.17。
非美货币普遍走强，欧元兑美元EUR/USD短线上扬60点，英镑兑美元GBP/USD短线上扬120点，美元兑加元USD/CAD短线下挫70点，美元兑日元USD/JPY短线下挫110点。
历史性时刻：美国高企CPI终于回落
此前，彭博社(Bloomberg)调查的经济学家预计，随着美国全国汽油价格下跌，7月CPI同比增长8.7%，环比增长0.2%。与6月份9.1%的同比涨幅和1.3%的环比涨幅相比，通胀数据将有所缓和。
在全球供应链危机、疫情间的大规模刺激政策及俄乌冲突等多重因素影响下，美国消费者价格在过去很长一段时间持续飙升。
在高烧不退的美国CPI数据中，全球能源价格走势起到了关键的助推作用。而美国7月整体汽油价格已开始走低，较6月峰值至少下跌约20%。美国汽车协会数据显示，周二全国无铅汽油平均价格已下探每加仑4.033美元。
纽约联储周一公布的月度调查也显示，7月对未来三年通胀的预期中值从前次调查的3.6%和5月的3.9%下降到3.2%。消费者的短期通胀预期从6月份的6.8%纪录高点下降到6.2%。长期的五年通胀预期从上个月的2.8%下降到2.3%。
穆迪分析首席经济学家MarkZandi表示，“每个人已为通胀数据报捷做好了准备，这是好消息。但如果情况没有人们想象的那么好，那将是一个不同寻常的坏消息。”
美联储货币政策要转向了吗？
在对通胀数据的讨论声中，美联储是否会创造历史——在9月议息会议上连续第三次大规模加息75个基点，将是投资者、企业和消费者关注的焦点。
3月以来，美联储已经累计加息225个基点，创下1980年代以来最快紧缩力度。
美银分析师Sara Senatore团队在一份报告中预计，美联储将在2023年第三季度开始降息，而眼下表现不佳的非必需品消费行业将迎来命运的反转。“如果美联储成功控制通胀，随着美联储停止加息并开始降息、经济从衰退转向复苏，市场的贴现机制预计将开始一个更正常的上升周期。”
然而，美联储多位官员于近日表示，将继续加息直到看见强有力的长期证据，通胀回到2%的既定目标。
旧金山联储主席Mary Daly表示，美联储对抗通胀之路“远未结束”，将坚定致力于维持物价稳定。芝加哥联储主席Charles Evans表示，加息幅度取决于通胀是否有所好转，他更青睐让利率更接近对经济略有限制性的水平后放慢节奏，避免美联储落入因加息更快、随后不得不降息的地步。
值得注意的是，上周五美国劳工部公布的非农数据极为强劲，这一方面降低了人们对衰退的担忧，但也同时加大了美联储在9月会议上放慢加息步伐的难度。极度紧张的劳动力市场也在推高工资，进而导致服务价格上涨。直到最近，大多数通胀压力都集中在商品上，美联储担心，服务业通胀加速将更加难以解决。
此外，美债市场反映未来经济衰退风险的前瞻指标——2/10年期美债收益率曲线的倒挂程度，正进一步加深。在过去几十年里，持续的收益率曲线倒挂会在随后的12至18个月里引发经济。美银表示，美债收益率曲线倒挂程度可能达到1980年代以来最高，具体程度将取决于美联储政策利率的峰值。
富国银行认为，虽然通货膨胀有望在第三季度将开始放缓，但需要很长时间才能完全恢复到可持续的水平，因此经济未来的道路看起来很坎坷。
因而，即便通胀数据暂时放缓，美联储的货币政策取向仍存在诸多不确定性。